De ce este util Z spread?
De ce este util Z spread?

Video: De ce este util Z spread?

Video: De ce este util Z spread?
Video: Что такое Z-SPREAD? Что означает Z-SPREAD? Z-SPREAD значение, определение и объяснение 2024, Noiembrie
Anonim

Volatilitatea zero răspândire a unei obligațiuni îi spune investitorului valoarea curentă a obligațiunii plus fluxurile sale de numerar în anumite puncte ale curbei Trezoreriei unde este primit fluxul de numerar. The Z - răspândire se mai numește și static răspândire . The răspândire este folosit de analiști și investitori pentru a descoperi discrepanțe în prețul unei obligațiuni.

De asemenea, trebuie să știți, este mai bine răspândit Z mai mare?

În practică, Z - răspândire , în special pentru obligațiunile cu termen scurt și pentru mai bine obligațiuni de calitate credit, nu diferă foarte mult de swap-ul convențional de active răspândire . The Z - răspândire este de obicei răspândire mai mare dintre cele două, urmând logica ratelor spot, dar nu întotdeauna.

Alături de mai sus, cum găsiți răspândirea Z? The Z - răspândire a unei obligațiuni este numărul de puncte de bază (pb, sau 0,01%) pe care trebuie să le adăugați la curba randamentului trezoreriei (sau din punct de vedere tehnic la ratele forward ale trezoreriei), astfel încât VAN a fluxurilor de numerar din obligațiuni (folosind curba randamentului ajustată) este egal cu prețul de piață al obligațiunii (inclusiv dobânda acumulată).

În plus, ce este G spread și Z spread?

G răspândit : cel răspândire peste sau sub rata unei obligațiuni guvernamentale, cunoscută și sub numele de nominală răspândire . Z răspândit (volatilitate zero răspândire ): randamentul constant răspândire peste curba spot de referință, astfel încât valoarea actuală a fluxurilor de numerar să se potrivească cu prețul obligațiunii. OAS (opțiune ajustată răspândire ): Z răspândit - valoarea opțiunii.

Ce răspândesc pe obligațiuni?

Eu- răspândire . De la Wikipedia, enciclopedia liberă. Cel Interpolat Răspândire sau eu- răspândire sau ISPRD de a legătură este diferența dintre randamentul său până la scadență și randamentul interpolat liniar pentru aceeași scadență pe o curbă adecvată a randamentului de referință.

Recomandat: