Randamente curente
| Tipul instrumentului | Randament (% APR) |
|---|---|
| 2 An Note de trezorerie | 1.72% |
| 3 an Note de trezorerie | 1.69% |
| 5 an Note de trezorerie | 1.74% |
| 7 an Note de trezorerie | 1.87% |
În mod similar, care este randamentul până la scadență al unei obligațiuni cu cupon zero?
Randament până la maturitate este un concept esențial de investiție folosit pentru a compara legături din diferite cupoane și ori până când maturitate. Fără a contabiliza nicio plată a dobânzii, zero-obligațiuni cupon demonstrează întotdeauna cedează până la maturitate egale cu ratele lor normale de rentabilitate.
Se poate întreba, de asemenea, cum găsiți valoarea actuală a unei obligațiuni cu cupon zero? Metoda de bază pentru de calculat A prețul obligațiunii cu cupon zero este o simplificare a valoarea actuala (PV) formulă. The formulă este Preț = M / (1 + i) ^ n unde: M = maturitate valoare sau fata valoare. i = randamentul necesar al dobânzii împărțit la 2.
Ținând cont de acest lucru, cum se calculează randamentul până la scadență al unui cupon?
În cazul în care o cuponul obligațiunii rata este mai mare decât ea YTM, apoi legătură se vinde cu primă. În cazul în care o cuponul obligațiunii rata este egală cu ea YTM, apoi legătură se vinde la egalitate. Formulă pentru cedează până la maturitate: Randament până la maturitate(YTM) = [(Valoarea nominală /Legătură preț) 1 / Perioada de timp] -1.
Care este durata unei obligațiuni cu cupon zero pe 5 ani?
Risc – durata ca sensibilitate la rata dobânzii
| Descriere | Cupon ($ pe an) | Durata Macaulay (ani) |
|---|---|---|
| 5% obligațiuni cu cupon semestrial | $5 | 7,99 ani |
| 5% anualitate semestrială | $5 | 4.84 ani |
| obligațiune cu cupon zero | $0 | 10 ani |
| 5% swap fix-plutitor, Primire fixă | $5 | N / A |
